水滴保险：瑞再腾讯2.3亿美元加持，定下5年千亿平台目标

8月20日，水滴保险商城全球合作伙伴大会在京三里屯召开，那则早已流出江湖的水滴公司获某国际保险巨头领投2亿美元的融资消息靴子落地。

水滴公司创始人兼CEO沈鹏对外宣布，已完成2.3亿美元的D轮系列融资，由瑞士再保险集团和腾讯公司联合领投，IDG资本、点亮全球基金等老股东跟投。

科技+保险两大巨头加持，加之此前40-60亿美元IPO的消息，水滴越发具备互联网时代保险科技独角兽气质。

无论是站在20万亿传统保险行业互联网化改造的路上，还是置身更为浩瀚的大健康产业的未来，“保险+医疗”皆具备极大的想象空间。

推崇凯撒医疗、联合健康的水滴，在单月年化规模保费15亿、半年实收保费60亿、全年目标140亿年化签单保费的业绩下，已达成三年前立下的百亿平台的阶段性目标，迈向下一个5年定下的千亿级平台+生态的新征程，这一仗怎么打？

如何达成中国人身险第一品牌、平台，打造中国版联合健康集团、中国有志青年的第一职业选择的短中长期愿景？

面对传统保险行业积重难返的遍布销售、经营、服务等保险全流程的互联网式创新痛点，提升传统B端效率的赋能方案几许？面对普惠保障时代，立下的“保障亿万家庭”宏愿如何行进，带病人群、慢病管理、医药链接、健康管理 从“点”到“线”，再到“面”甚至是“体”的顶层设想中，这一次的发布会水滴较为系统性的回答了他们眼中的行业的机会、水滴的机会。

诚如沈鹏所言，“这是有机会诞生新的伟大公司的市场。”

瑞再，保险圈并不陌生，世界知名再保险公司，亦是在中国最成功的外资保险公司之一。入华近二十载，瑞再直接投资国内保险领域并不多。公开资料中，其投资的公司皆为巨头，如新华保险、中国太保，乃世界500强级的保险企业。

这一次投资水滴，也是瑞再在中国大陆投资的第一家保险科技公司。瑞再于中国投资的另一家保险科技类企业，是小超人李泽楷的富卫保险。

之所以投资水滴，一个主要背景是瑞再近年来加大对保险科技领域的资源支持力度，亦在全球各主要市场寻求相关合作伙伴。

事实上，这是近年来传统保险巨头的共同课题，在中国或许来得更为猛烈一些。尤其是一场疫情下的巨头净利润负增长、营收负增长中，既是传统保险业的焦虑，也是传统了数百年的保险产品形态、支付方式、营销流程等全流程槽点的集聚。

典型者，渠道瓶颈、数字化下前端中台后端间的流程不畅，即便是以科技实力著称的巨头险企也一度遭遇了线上化作业模式的尴尬，这皆在期待新动能的到来。2019年中国保险机构300多亿元的保险科技投资，也佐证着保险行业科技化的加速进程。

再看承载中国保险下一阶段增长的互联网保险，试水五六载后，伴随互联网巨头、传统保险巨头的发力和独角兽的出现，及互联网保险新规的拟定和即将出台，正在走向那个更大的市场。

近年，瑞再研究院关于“数据是新时代的石油”、“做保险业技术转型的领导者”、“与科技企业携手的大型险企会有更好发展”、“技术颠覆保险业需靠数据战略”等保险科技的观点层出，并坚定的看好中国保险市场的未来，“未来10至15年内中国成为全球最大保险市场”，重注中国市场。

反观水滴，在之“网络互助+保险经纪+大病筹款”的保险保障体系下，累计独立付费用户数超过3.1亿人，累计保障用户数超过1.2亿，成为互联网健康险的头部平台之一。2019年，其年化签单保费更是站上60亿平台；2020年的疫情下，上述数据再度实现爆发式增长，单月年化签单保费破15亿，年度目标从110亿调整130亿再调整为140亿。

“中国的互联网行业在全球绝对领先，有非常大的用户基数，互联网保险市场前景广阔”根据沈鹏的介绍，瑞再为什么选择水滴。是在其寻找合作伙伴的过程中不断听到合作企业提及水滴，随之展开多次交流，并在旗下Sigma杂志中详细介绍分析了水滴的运营模式，水滴持续增长的用户数据、保费数据、保单数量等代表着用户规模的核心数据，与合拍、开放分享的交流氛围最终促成了这笔投资。

事实上，伴随水滴的崛起，瑞再之外先后有多个国内、国际保险巨头与之接洽，包括巴菲特的伯克希尔·哈撒韦。

之所以选择瑞再，“他们在风险管理能力、保险精算等各方面具备非常强的专业能力，有很多值得我们好好学习的地方。”

作为保险公司的保险公司，再保险公司的中立属性与更好的风险管理、精算实务能力成为水滴最终选择瑞再的原因。

这是一个保险专业能力+科技生态平台的双向选择。

从第一家互联网保险公司的诞生，到互联网巨擘、传统保险巨头的大范围踏足，各色互联网保险科技企业的潮涌，互联网保险终成热土，累计保费万亿级。

困扰行业多年的马太效应、粗放时代过高的显性与隐性成本，与大部分保险机构并不乐观的经营现实，令互联网保险天然承载着这个总资产二十万亿的行业的转型、高质量发展的破局期待。

你可以轻视其年度两三千亿的保费规模与五万亿总盘子的比例，也可以调侃更为激烈的手续费之争、更为严重的同质化风潮下的“费力不讨好”，但无法否认互联网保险站在了时代风口的事实，无法否认六七年间劲增20倍的成长数据，更无法忽视其将传统保险从“人人交互”转变为“人机交互”的模式改变。

如同中国保险市场上下半场的转换，走过百花齐放、数百个投资机构入局与千亿级资金的孵化阶段后，互联网保险正在进入破局与爆发的新阶段。

工欲善其事必先利其器，普惠保障的时代，“我觉得我们很幸运，首先我们在一个巨量规模市场，无论是保险还是大健康，这都是几十万亿级别的市场，这样才有机会诞生出新的伟大的公司。”在沈鹏的理解中，保险和大健康的模式、产品、销售渠道都在产生变革的时代，必然需要新的基础实施。变化意味着创新的机会，尤其是通过互联网来赋能和提升的基础设施是传统机构燃眉之急，恰是水滴擅长且有优势的地方，“过去几年我们在互联网保险领域进行了很多探索和尝试，对于传统行业与互联网的融合，有了一定的经验和清晰的认知。”

“水滴的线上化运营理念和比较大的业务量，是需要所有员工的系统支撑，是技术驱动型的，这保障了我们的快速反应能力。疫情期间，相当部分的企业受到线上化办公不畅的影响，水滴快速升级了线上作业办公流程，不但没有受到影响，业绩还持续创新高。”根据沈鹏的设想，包括水滴现在做的开放平台、系统未来将开放给合作伙伴。

水滴保险商城总经理杨光透露，未来三年将投入超过20亿元发力保险科技新基建，“水滴目前与60多家保司进行合作，在场景营销、线上获客、风险控制、渠道拓展、智能服务等方面积累了大量案例和经验，已经在向合作伙伴输出服务、系统、AI等核心能力，达到“三升三降”的成效，即服务能力、流量转化、保费产出的提升，以及获客成本、运维成本和人力投入的下降。”

同时，杨光宣布水滴保险商城开放平台正式升级2.0，不仅对接保险公司，同时向医疗机构、健康管理机构以及其他第三方机构开放，提供营销、运营、服务、数据等全方位支持。截至目前，水滴保险商城开放平台已经与数十家保险公司和300多家机构展开深度合作，共同构建健康保险保障生态。

其实，这也是瑞再关注的一个点，如何用科技来帮助保险公司更好的设计、创新产品。水滴基于足够的用户数，在大数据方面颇具优势；而瑞再可以基于大量的用户行为数据和分析，充分发挥在精算、风险管理领域的优势创新发展。先后引入传统保险公司、互联网保险公司、互联网公司多位高管后，近日水滴再度引入合伙人级高管——原优信CTO邱慧担任合伙人和CTO一职。早年在腾讯负责 QQ 拼音、QQ 影音，后在360孵化手机浏览器、手机通讯录等多款产品的邱慧拥有千人产研体系组织运营管理经验。

根据公开资料，邱慧加入水滴公司后将带领团队，加大AI和大数据在保险保障领域和大健康生态的投入，通过科技手段推动保险的教育和普及，给用户提供更好的保障和体验服务，包括个性化的一对一保险专属顾问，智能核保，智能理赔等。同时，在产业链上挖掘更多的创新点，通过科技创新赋能保险行业，携手行业伙伴共同打造覆盖互联网保险全产业链的基础设施。

当前正值中国保险行业转型时代，市场潜在需求的觉醒，连续出台的国家级政策的引导与鼓励，科技的驱动和赋能等多重因素的叠加下，健康保障领域颇有一股大风起兮的感觉。

期间，以各色互联网流量巨头入主，众筹、互助类平台的崛起为标识，高保额+低缴费的性价比风险分摊形式令之快速累计数以千万计用户，成为互联网时代大健康领域的一极势力。

循迹他们的成长路径，保险业亦得到启示：历经近二十年的理想与现实巨大反差后，互联网保险的新技术应用、基于本质、回到原点的思路正促使社会迎来一个普惠保障的时代。

这一阶段的互联网保险最大成绩，当属洞开了亿万消费者保障之门，令之感受到了颇佳的保险获得感。从众筹-互助-保险-健康的运营模式，到互联网保险时代的流量小生，水滴也聚拢了大量拥有保障需求的用户，累计保障用户超1.2亿人次。

说得直白一些，互联网保险完成了传统保险时代未能很好完成的消费者教育，令社会大众对保险有了基本的保障认知。

纵然与六七十家险企合作，有着亿级用户的规模，但在水滴用户规模——保费规模——利润的目标优先级中，让更多的人享受到更好的保障服务依旧是水滴当前最重要的目标。

这涉及一看似普通实则核心的问题，水滴要如何助力保险公司将产品卖给用户？

相对于流量、转化等术的层面，沈鹏认为，保险作为用户履约层面非常滞后的业务，短期看，好象营销比较关键。但是其实真的想做大事的公司，肯定是要站在长期的视角去把握真正的价值， “这个价值就是要给用户实实在在带来价值，只有用户真正的尝到甜头，真正成为受益者，带来口碑传播。”

这也决定了水滴与保险公司合作的前提更强调如何创造真正的价值。“我们希望与合作伙伴围绕用户需求共创一个更有价值的增量产品，如果是挤压存量的产品，我们没有太多意愿。”

加之水滴的优势，距离用户更近更明白用户保障需求的痛点，也知道如何合理的满足用户的需求。“作为一个平台我们非常重视用户体验，基本上每隔一段时间都会开用户见面会，都会定期做用户回访，了解用户投保前后的各种反馈。然后基于这种反馈倒推至保险公司迭代产品。”

正是在这样的反馈中，方才有了水滴保险的不断迭代的医疗保险、可跨城市报销、带病投保、老年人的更多增量保险产品。

事实上，无论是老年人还是带病人群均是数亿级用户群体，是更广阔更需要保障的人群。这两个领域也是真正体现保险社会价值的地方，酝酿了一批世界级的健康公司，对医疗改革中的控费有着深远意义和影响，颇受上层建筑关注，是可以诞生伟大公司的领域。

但也是传统保险一直看好但未有太多涉及的领域，原因涉及复杂的医疗效果、医疗控费、疾病管理等，是一个世界性难题。

移动互联快速崛起近两年，往昔的困龙之地——慢病保险、老年人保险等被保险领域和大健康医疗领域共同视为巨大的机会。

据悉，水滴还在数月前启动了一项探索“险+药”模式的新项目，暂定名为“水滴好药付”，面向健康体和带病体人群提供药品福利服务，旨在利用商业保险整合支付方和药企，让老百姓支付更少的费用享受到更好的药品和诊疗。

在沈鹏的眼中，“以用户为中心，做用户的全流程全生命周期的保险产品规划和服务，只做一种品类的产品和服务是不够的，还要围绕用户的需求提供多元的服务。”这解释了水滴长险、短险，线上，线下融合，乃至医药合作的市场策略，都是围绕消费者全生命周期的服务。

我在三年前跟水滴保险团队说，未来我们要成为一个百亿保费的平台，当时很多同事不信，今天我们做到了；

现在和同事讨论未来5年的目标，我认为到2025年，水滴保险商城的保费收入要达到千亿规模。

沈鹏的推演中，水滴的未来应该是一个保险+医疗的生态，不在局限于点的产品创新、线的产业链流畅，而是成为一个可以聚合消费者、保险公司、医药公司、医疗公司、健康管理公司等的生态体系。

我们希望不仅能够为用户提供保险保障，还希望能够链接到更多的健康保障，比如医药服务上。我们希望能够从点到线，未来有机会能够成为面，至于能不能成为体，这个其实要看运气，但是互联网保险领域，我觉得成为面是肯定有机会的。

如上文所述，作为与社会治理最近的保险领域，无论是最高层的期待，还是巨大的行业憧憬，保险+大健康都是确定性的百万亿级产业联盟，这也解释了多部委不断出台相关刺激政策，甚至定下2025年健康险要达到2万亿保费的数据指标。

医改再提速的当下，从B端的赋能到C端的拓展，这不仅是水滴的机会，也是保险+医疗的机会。