专家看好分红险分红捧热保险市场

分红险稳健取胜

三大投资型险种中，为何现在保险公司将分红险作为今年以来的主打产品？

专家刘勇：今年，投资市场跌宕起伏，波动频繁。在这种金融环境中，分红险同时具有风险保障功能和预期年化收益稳健的特性，因此越来越受到普通百姓的青睐。

专家栾成校：分红险突出的特点是可以使保户在获得保障的同时保证本金的安全，并享受保险公司的专业投资预期年化收益。不论预期年化利率处于加息周期，还是降息通道，不论资本市场如何变动，分红险的预期年化收益都能保持在一定的水平。

专家李辉：分红险的盈利性无疑要好于万能险和投连险。因为按照合同，万能和投连的投资预期年化收益主要归属于客户。缴费的稳定性和持续性方面，分红险也是绝对占优，所以从保险公司的角度，肯定是分红险更利于公司的稳定和发展。之前做万能和投连的理由，是可以借由让利给客户，快速冲高保费规模。而保费规模会影响企业排名、审核业务资格等重要事项，所以即使利润不高，保险公司也愿意做。

中国证券报记者：分红保险在投资和保障方面，有何特点？

刘勇：分红保险的投资注重安全稳健。分红险资金的资产配置以固定预期年化收益类为主，如存款、国债，企业债等，同时保持适度的权益类资产配置。这样既保证了分红险的预期年化收益稳定，又能满足客户的合理预期。

栾成校：三大投资险种中，投连险在投资方面最为激进，产品的预期年化收益和风险全部由客户承担，更适合于有长期投资理财需求的客户。万能险相对于投连险而言，略显保守，虽然保险公司也为客户设立了单独的投资账户，但万能险账户设有保底预期年化收益，并且随着投资的实际运作，每月公布一般情况下高于保底预期年化收益的结算预期年化利率。

而分红险在这三大投资险种中，是最为保守的一个产品，不但具有传统保险的保底预期年化收益，而且保险公司会根据实际的投资情况为客户分红。其总体预期年化收益体现在以下两个方面：一是产品本身具有的保证预期年化收益，这部分预期年化收益是固定的，与保险公司实际投资情况无关；二是保险公司在投资过程中产生的盈余，保险公司将按一定比例，以分红的形式返还给客户，这部分预期年化收益取决于保险公司的实际投资情况。

李辉：分红险简单来说就是在传统保障功能上增加分红功能，其保障性超过预期年化收益性，更适合注重保障需求的客户选择。而万能和投连正好反过来，是在投资功能上增加保障功能，更适合追求稳健预期年化收益，兼顾保障的客户。