加息减税， 还买分红险吗？

今年来，央行已经第三次调整存款利率，现行一年期存款利率为3.33％。我国寿险业使用的预定利率上限是保监会规定的2.5％，在加息减税后，实际上已低于1年期存款基准利率。日前，保监会公开表示，他们正在对预定利率松绑一事进行全面论证。
记者采访了中山几家保险公司，有一家中外合资的保险公司负责人告诉记者，由于银行加息，的确有几个客户因此放弃投保或者退保。他说：“其实加息对分红保险未必是坏事。”

加息打消客户投保计划

郑小姐最近原本想购买一份投资型的分红保险。她看到保险公司分红保险条款的最低保证利率都在2％左右，有的低于2％，而一些保险公司近年的收益率也在3%左右。最初几年还要交纳一笔数千元的初始费用，每年还要交纳一笔近百元的保单管理费。她认为，这样算下来，未收益已经支出了不少成本，而现在处于加息期，就算钱存在银行里，收益率也比保险产品可观，更可以随时用于投资基金等目前收益率相对较高的产品。
一家保险公司中山营业部的负责人告诉记者，银行加息的确给他们的分红险带来一些影响，一些精打细算的客户因此打了退堂鼓，也有个别客户准备退保投资收益率更高的产品。

个别公司拟调整预定利率

目前分红业务在许多寿险保险公司占大头，例如中国人寿最大的业务就是分红业务。那么面对加息减税，各个寿险公司如何应对？
中国人寿中山分公司告诉记者：“目前保监会已经在研究调整预定利率的问题，我公司也在做相应的准备工作。”
中德安联广州分公司也告诉记者：“作为一家依法经营的企业，中德安联一向严格执行保监会发布的相关规定。中德安联将进一步加快产品创新，加大投资管理力度，加强服务品质，以确保安联的客户获得优质保险产品和服务。”
也有保险公司认为没必要跟着调息的步伐提高预定利率，因为预定利率只是一个参考。

业内称心理影响大于实际影响

日前，中国人寿副总裁万峰在谈加息减税对中国人寿的影响时表示，这次加息对分红险基本没有影响。“以前几次加息，虽然存款利率在扣减利息税后低于定价利率，但我们的投资回报也低于定价利率，在分红上，我们和储蓄相比没有明显优势。但是从去年开始，资本市场不断发展，投资渠道不断开放，我们的投资回报率已经远高于设定的定价利率，分红水平也大幅提高。今年上半年，我们的业绩非常好，利润超过100％，年 投资回报已经高于现在加息减税后的3.16％。”
有业内人士认为，预定利率低于存款利率，对客户的心理影响大于实际影响。“预定利率只是一个参考。预定利率的高低并不等于分红利率的高低，预定利率定得低的保险公司，分红利率却不一定低。其实这几年，保险公司的分红利率走势是上扬的。因而预定利率低于现行银行存款利率，对客户而言，心理影响大于实际影响。”业内人士储先生告诉记者。

加息减税或有积极影响

有业内人士告诉记者，对分红保险而言，加息减税有负面影响，也有积极影响。负面影响是短期内，保险公司的产品优势不明显，因为保险产品的分红收益是随投保年限的增加逐步表现出来，短期内收益不明显。而正面影响是，保险公司的收益率会因涨息而提高，因为保险公司重要的投资渠道之一也有储蓄。
中国人寿中山分公司有关人士认为，加息将进一步提高公司资金运用的整体盈利水平。“由于公司几乎所有的协议存款都是浮动利率存款，利息上调将有利于提高公司整体收益率。随着基准利率的提高，公司新增协议存款利率和新发行债券票面利率也随之提高，公司在基金和股票等长期权益类的投资收益，也将伴随资本市场的持续健康发展而稳步提高，可以预见，今年分红产品的分红将会更高。”

要求高回报不现实

业内人士认为，分红险虽然具有理财功能，但是它更偏向于提供风险保障，是一种稳妥型的投资。“分红险不能单纯地与基金、股票和银行理财产品在投资回报上进行比较，毕竟保险的基本功能是提供保险保障，提供一系列附加值服务。所以单纯看投资回报来决定购买保险与否，和保险产品本身的目的不一致。”中国人寿中山分公司有关人士认为。
也有业内人士认为，保险是一种人生保障，也是进行高风险投资的基本保障，它是一种长期的投资，是一种稳定的投资，所以要求短期高回报不现实。

提醒： 退保要精打细算

“中途退保可以拿回现金价值。”一家保险公司的负责人告诉记者。所谓的现金价值是指保险公司在本金中扣除初始费用、管理费用、佣金等各种费用后，再加上分红所得的金额。一般而言，投保最初几年要扣除各种初始费用，本金所剩金额不多，分红也相应较少。
所以，如果是刚投保不久就退保，就要考虑是否损失了初始费用、管理费用等。
据了解，目前市面一些保险产品的设置较为灵活，如果是长期投保的客户，可以选择暂缓交费，或以保单抵押贷款的形式贷款，在取得现金流的同时，又可以继续享受保险公司的保障。