银行代销理财产品暴两大问题

去年末以来,数家商业银行暴露出代销的第三方投资产品到期无法兑付,银行代销第三方投资产品的风险开始露出"冰山"一角。
这些案例中,甚至出现了银行客户经理向客户私自兜售第三方投资产品的情况。客户资金被以代销的形式投入第三方理财计划；个别理财经理私下和客户发生资金往来,理财资金甚至进入员工个人账户,而这样的"私售"行为也无疑反映出当前国内商业银行在第三方产品代销上的混乱局面,凸显出商业银行在销售管理和执行上的缺失。
问题一 银行代销制度执行不力形同虚设 目前监管层并未出台统一的有关银行代销其他金融机构产品的政策法规,而银监会于2011年8月28日发布的银监令［2011］5号《商业银行理财产品销售管理办法》中第五条明确指出,"本办法所称商业银行理财产品销售是指商业银行将本行开发设计的理财产品向个人客户和机构客户宣传推介、销售、办理申购、赎回等行为。"
因此,对于代销包括保险、基金、信托等在内的第三方产品,各家银行一般会经过"分行批准、总行报备"等流程,银行对于所代销的产品通常都会进行相应的被代理机构尽职调查、内部审批、产品甄选、风险控制等制度和流程。 但是,部分银行支行的代销产品未经"分行审批、总行报备"的流程就直接从支行层面开始推销,甚至类似"私售"的行为已成为个别支行的集体行为。这无疑凸显出个别银行在内部审批制度和风险控制上的松散、无纪律性。
银行客户经理之所以会无视银行内部制度,主要是受"私售"产品带来的高额佣金的诱惑。通常银行客户经理在销售本行自有理财产品、代销基金等产品时的提成仅为1‰－2‰,保险销售提成稍高,但这些和"私售"产品的佣金相比就是"小巫见大巫"了,加上"私售"产品门槛通常很高,被代销机构给予银行客户经理的激励也很高,再加上产品预期收益率诱人,使得银行理财经理铤而走险。针对银行代销第三方产品的乱象,银监会在2012年12月14日以特急通知的方式发布银监办发［2012］335号《关于银行业金融机构代销业务风险排查的通知》,要求各商业银行对其代销的第三方产品及业务展开自查,并在30日内向对口监管部门报送自查报告和代销产品清单明细。银监会及其派出机构将在此基础上通过明察暗访的形式抽查辖内各银行业金融机构网点。
同时,还要求各商业银行对是否建立对被代理机构的审慎尽职调查和全行统一的内部审批制度及流程、是否建立持续性跟踪评价机制、是否对违规行为和重大风险的被代理机构建立退出机制等内部制度建设方面的问题进行排查。 银监会上述措施的确能够在短期内发挥作用,但从长期来看,我国仍缺乏针对银行代销第三方产品行为的法规,如果监管层不能从"顶层"对银行的代销行为进行约束,而单靠银行自身"各自为战",则风险敞口依旧存在。
问题二 从业人员缺乏职业操守暴露银行管理短板 除了"私售"第三方产品以外,在近期的案例中我们还发现,个别银行理财经理以向客户销售银行理财产品为幌子,理财资金最后却进了理财经理的私人账户,投资者找到银行却被告知银行根本没有发行所谓的理财产品。
这种类似欺诈的事件和前面谈到的"私售"第三方产品暴露出商业银行经营管理中的另一个问题,那就是对银行从业人员的职业操守教育和严格管理的缺失。银监会在2009年发布的银监发〔2009〕12号《银行业金融机构从业人员职业操守指引》中明确要求:"银行业金融机构应将从业人员遵循本指引的情况纳入合规管理和人力资源管理范围,定期评估,建立可持续的评价和监督机制。"同时,还规定"从业人员应自觉抵制欺诈、非法集资及商业贿赂"。
但从目前情况来看,无论是银行从业人员还是银行管理者都做得非常不足。 另外,在近期出现的案例中,还出现了从业人员在理财产品介绍过程中,夸大产品预期收益,隐瞒产品风险,甚至不提及产品是非保本产品,致使客户忽视产品中蕴藏的风险。同时,在理财产品推销过程中还出现了隐瞒产品重要信息,误导客户的情况。
根据《商业银行理财产品销售管理办法》中的要求,商业银行销售理财产品,应"充分揭示风险,保护客户合法权益,不得对客户进行误导销售"。银监会同时要求,理财产品宣传销售文本除了不能违规承诺收益或承担损失,夸大或片面宣传理财产品,还规定了理财产品的销售按应该包含专门页面登载风险揭示书,由消费者亲自抄写相关段落以便其了解理财风险。而从已经发生的案例来看,一些银行从业人员并未按规定提示风险。因此,在肃清银行代销业务的同时,对于商业银行从业人员的职业操守教育,绩效管理制度的改革,建立合规科学的从业人员评价监督机制迫在眉睫。