中国取消寿险市场普通型人身保险预定利率上限

三大评级机构之一的惠誉近日表示，中国取消寿险市场普通型人身保险预定利率上限可能有助于促进寿险产品的多元化发展。如果保险公司能够提供比目前占主导地位的分红产品更具吸引力的新产品，将有利于提高人口老龄化背景下人身保障、养老和医疗产品的保险渗透率。

8月2日，中国保监会宣布正式启动普通型人身险费率政策改革，放开普通型人身保险预定利率，由保险公司按照审慎原则自行决定，不再执行2.5％的上限限制。

惠誉预期保险公司将在非分红产品中引入更多风险防护特征。防护特征和更高的承诺收益率将使此保险产品对客户具有更大吸引力，这一举措也将缓解市场竞争。由于目前市场上大多数保单以储蓄为基本特征，保险保障范围相对有限，因此保险产品类型相似度较高。产品类型的多样化可以帮助保险公司将其产品与银行存款和其他理财产品区分开来，从而降低与银行的直接竞争。

惠誉认为，中国的寿险公司需要发展更专业、更高效的代理网络来销售更复杂的产品，因为目前普遍的银行保险渠道不太可能适合销售具有风险防护特征的产品。大型保险公司在推广这些产品时，由于拥有相对较强的代理销售基础，比小型保险公司更具有竞争优势。

产品创新有利于目前已在进行的产品组合转型。中国的寿险公司越来越重视利润率的提高而非市场份额的扩大。惠誉预期该趋势将持续，特别是如果费率定价的灵活性加大，可以推出获得客户青睐的期缴保费非分红型产品。