险种：分红险、万能险、投连险的区别

什么是万能寿险？

万能保险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。万能保险除了同传统寿险一样给予保户生命保障外，还可以让客户直接参与由保险公司为投保人建立的投资帐户内资金的投资活动，将保单的价值与保险公司独立运作的投保人投资帐户资金的业绩联系起来。大部分保费用来购买由保险公司设立的投资账户单位，由投资专家负责账户内资金的调动和投资决策，将保户的资金投入到各种投资工具上。对投资账户中的资产价值进行核算，并确保投保人在享有帐户余额的本金和一定利息保障前提下，借助专家理财进行投资运作的一种理财方式。

万能保险具有较低的保证预期年化利率，这点与分红保险大致相同；保险合同规定交纳保费及变更保险金额均比较灵活，有较大的弹性，可充分满足客户不同时期的保障需求；既有保证的最低预期年化利率，又享有高预期年化利率带来高回报的可能性，从而对客户产生较大的吸引力。提供了一个人一生仅用一张寿险保单解决保障问题的可能性。弹性的保费缴纳和可调整的保障，使它十分适合进行人生终身保障的规划。

分红险、万能险、投连险的区别

目前市面上的投资型保险产品主要有投连险、分红险和万能险，它们的共性是兼具保障和投资理财功能，将保单的价值与保险公司运营和投资的业绩联系起来。

不同的是，它们的侧重点各不相同。分红险不设单独的投资账户，每年的分红具有不确定性；投连险设置了几个不同风格的投资账户，客户自由选择，可能享有较高回报的同时也承担较高的风险；而万能保险设有单独的投资账户，同时具有保底预期年化利率的功能，从目前市场上的几款万能险产品的保底预期年化利率来看，要高于税后的银行存款预期年化利率。下面是详细的对比：

投资预期年化收益：

分红险：在投资预期年化收益上设有最低保证预期年化利率，有无分红看公司的经营状况。

万能险：设有最低预期年化收益保障，实际预期年化收益与保险公司投资帐户预期年化收益相关。

投连险：投连险的实际预期年化收益与客户选择的投资帐户预期年化收益直接挂钩，保险公司不承诺投资回报，客户承担全部投资风险。

产品特色：

分红险：具保障功能，保险公司每月公布一次分红状况。

万能险：具保障功能，缴费灵活，可一次性缴费，也可若干次缴费。透明度高，保险公司每季度公布一次预期年化收益状况。

投连险：具保障功能，设有多个投资帐户，每个帐户的投资组合不同，预期年化收益率也不同，客户可自由选择投资帐户。透明度高，保险公司每月公布一次投资预期年化收益情况。

保险保障：

分红险：缺乏弹性。

万能险：有较大弹性。

投连险：通常付有最低死亡给付保证，并可依投资效益增加而增加给付。

客户选择：

分红险：适合风险承受能力低、投资需求不高、以保障为主的客户。

万能险：适合风险承受能力较低、对保险希望有更多选择权的客户。

投连险：适合具有理性的投资理念、追求高资产预期年化收益，同时又具有较高风险承受能力的客户。

综上所述，万能险是风险与保障并存，介于分红险与投连险之间的一种投资型寿险。简单地区分，分红险是每年分红，万能险则是公司每月公布预期年化收益公告，而因为设有保底预期年化利率，风险要低于投连险。