应充分发挥保险对养老产业支撑作用

世界银行近日发布的“2019全球老龄化国家排行榜”显示，中国65岁以上人口比例为11%，在排行榜上列第十位。可以说，我国已经逐渐步入老龄化社会。

未来，人口红利逐步减少，我国老龄化问题也将日趋严重，随之而来的，就是养老难题。从养老金的累积来看，我国养老金储备较为不足，目前仍然是城镇职工和城乡居民基本养老保险一家独大，财政压力过大，养老三支柱体系发展不够均衡。

长期以来，如何在政府、企业、个人之间合理分摊养老成本，是养老体系一直在寻找的平衡点，我国养老三支柱体系也在不断寻求三者之间的平衡。目前来看，我国养老金第一支柱占比约80%，与其他国家相比过高，但由于基本养老保险无法长期完全覆盖养老风险及成本，第二、三支柱需尽快承担更大责任。特别是商业养老保险覆盖率亟须进一步提升，在更大层面上分散人口老龄化风险，提升养老金的运用效率，以堵住我国养老金缺口。

然而，从现实情况来看，我国商业养老保险的发展存在多方面不足，主要体现在居民养老意识以及商业保险投资端两方面。

从我国家庭金融资产结构来说，投资养老类金融产品的占比长期处于低位，增长势头较房产、储蓄等其他金融产品较弱，居民对自主养老的意识不足导致商业养老保险在发展上处于被动状态。因此，需进一步唤起居民自主养老意识。

从保险资金投资端来看，截至2018年年底，保险资金持有的股票和基金不到2万亿元，仅占A股总市值的4.4%。而纵观全球，在OECD17个国家中，保险是仅次于投资基金的第二大机构投资者，占机构投资者资产规模总量的1/3，占GDP的比重为57.7%。尽管去年以来监管部门对保险资金入市多次发出“松绑”信号，但市场反应还需要时间。投资端不足也导致我国第三支柱发展的“拳脚”未能完全展开。

但机会永远蕴藏在问题中，潜藏在商业养老保险中的机遇不言而喻。

近期获批筹建的恒安标准养老保险公司正体现出外资对我国商业养老险市场的信心。据悉，其英方股东在英国养老金长期储蓄和资产管理等市场中一直处于领先地位。外资养老险公司进入我国会为我国养老保险市场带来更多先进经验，对完善我国商业养老保险市场建设有重要作用。

比如，众多发达国家对于商业养老保险的规划出现了端口转移现象。也就是说，从单纯地注重理赔时效、理赔金额等后端服务，转移到为老年人提供全面身体检查、定期回访等前端服务，了解老年人身体状况、为老年人制定合理饮食、培养健身习惯等前端服务成为新趋势。其中，隐藏在医养结合、以健康管理为主的健康管理中心发展势头正猛。

结合全球经验来看，医养结合前景也尤为可观。目前，我国多家险企正在加快养老社区投资布局，已有超过8家保险机构投资超过678亿元在全国18个省区建立了29个养老社区，占地面积约1200万平方米。险企利用养老健康产业与保险业高度契合的天然优势，在投资养老产业的同时提升保险端的竞争力，这也是保险业转型发展不可错过的新机遇。因涉及保障制度、管理机制、服务体系等一系列问题，医养真正结合并不容易，但是，险企加快布局的现象，也在一定程度上反映出这一行业的巨大潜力。

随着国家对养老产业重视程度不断提升，长期护理险也在快速发展。对于广大失能半失能老人来说，专业照料和护理十分重要，近两年开展试点的长护险即针对于此。

让老年人方便就医，是医养结合的关键，需要打通政策机制、文化信息等多个环节，形成医养生态闭环，更好地发挥养老社区作用。

除此之外，个人税收递延型商业养老保险试点工作也在有序推进，不过，市场整体情况低于预期，因此，下一步要持续改善现状。比如，扩大试点地区及覆盖人群范围；在新税制下，降低领取阶段税率，提高税收优惠力度；尽快建立税务信息共享平台，简化税务申报流程；出台相应配套机制，为税延养老险发展奠定基础。