精算师看保险，支付宝终身保证续保医疗险的思考~

根据国外经营经验来看，期限足够长的保证续保可调费医疗险，死亡螺旋几乎是必然。开展此类业务，一般需要做好相应的风险对冲机制。在单一产品经验恶化带来的亏损，一般由同类产品，或公司其他产品进行补贴。在监管能够进行间接的价格管制的情形下，可以实现行业公司间的补贴。

从产品搭配角度，一般可使用“高件均的年金+长期可调费医疗”或“高利润率的重疾险+长期可调费医疗”的搭配，一般不单独销售。经营此类产品一般选择保险公司控制能力比较强的渠道或者自有渠道，如个险代理人业务。（1）是否应该考虑选择保险公司控制能力较差的渠道所带来的后果，如进入可调费期间3-5年后调费带来产品性价比相比同业新产品性价比降低，渠道放弃该产品继续合作，导致产品迭代，业务快速封闭；（2）单独销售该产品的，是否需要考虑业务规模过大后，产品进入成熟期或者衰退期新业务萎缩后的补贴机制，如是否有相应的足够大的规模的业务基数进行补贴。

从费用结构角度，平准佣金是否应持续较长时间。从国外经营经验看，10年内的死亡螺旋效应相对不明显，为提升代理人续收动力，减少“撬客户”、转投保、退保重投情况，是否考虑第11-20年甚至到退休、终身均使用平准佣金。

从产品服务角度，健康管理服务手册应约定绿通、垫付等其他健康管理服务的服务标准（服务内容可能会变动，服务标准指有效期、每年使用次数上限等）。

从产品设计角度，建议同国外经营类似，尽可能不使用100%报销比例，避免过度医疗效应过强造成过早调费或调费服务增高，进而延缓死亡螺旋的到来。在使用非100%比例时，如使用80%比例，设置指定医院提升赔付比例的情况下，需考虑权衡额外赔付比例与未来分级诊疗政策进展，以及由此带来的指定医院绿通成本进一步升高的情况。

新产品保证费率期间仅为3年，大约为好医保6年保证续保防癌医疗险费率的9折（保证费率期间为6年），恰好印证保证续保权的价值。小獭经ICGPRS模型测算部分模型点，3年保证续保权较6年大致成本略低7-10%。

新产品明确对“社保目录”释义。在工伤保险目录合并后，理赔中会遇到“医保（限工伤保险）”的类似描述。明确使用《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》，也等于对为数不多的限工伤保险和限生育保险品种明确了理赔上的依据。

新产品明确了职业病问题。短期内可能可以不考虑，但若期限过长，未来工种存在一定不确定性。

（相关性举例——

肺癌：石棉、砷加工、镉、煤焦油等相关工业；膀胱癌：制革、制铝、品红制造等行业；鼻咽癌：接触甲醛、异丙醇、石棉粉、芥子气等行业以及制革业；淋巴瘤及白血病：接触苯(如印刷业)、氯乙烯、X射线等行业；肝癌：接触砷、氯乙烯的工人。）

新产品明确了投保人对被保险人的故意伤害免责。短期内因故意伤害导致癌症的情况一般可不考虑，但若期限过长，未来应考虑。另外，新产品明确了精神类导致的癌症免责。

新产品描述调费条件非监管所列条件的否命题，建议避免穷举，直接使用监管所列条件的否命题，防止出现交集。

新产品友善地对放开了乳头状/滤泡状甲状腺癌的投保，条款中对确诊的定义不含“初次”，并且调整了既往症的释义，十分友好。请注意除外乳头状/滤泡状甲状腺癌承保的被保险人等待期内确诊乳头状/滤泡状甲状腺癌的情况，避免与等待期条款冲突。