上半年险资信托投资占总资产的2.99%

　　【引言】一直以来，大家只了解险企对私募基金商品的投资比较积极主动，却不清楚险资信托投资计划的经营规模多少。近日，中国保险监督管理委员会对险资信托投资大起底，数据信息表明，上半年度险资信托投资额总计2805亿人民币。

　　数据信息表明，截止2014年二季末，78家车险公司（集团公司）共投资私募基金计划739笔，涉及到32家期货公司，总计投资账户余额2805亿人民币，占当季末保险业资产总额的2.99%。

　　在其中，房地产业投资929亿人民币，占比33.1%；商事主体（含流通性借款）902亿人民币，占比32.2%；基础设施建设投资492亿人民币，占比17.5%。从信誉等级看，AAA级（含AAA+、AAA-）商品1773亿人民币，占比63.2%，AA级（含AA+、AA-）商品800亿元，占比28.5%；从商品限期看，三年下列的875亿人民币，占比31.2%，三年（含）至5年的446亿人民币，占比15.9%，5年（含）之上的1484亿人民币，占比52.9%。

　　中国保险监督管理委员会针对险资投资私募基金计划的风险性整体掌握是正脸的。觉得保险资金投资私募基金整体经营规模占领域资产总额市场份额较小，且关键为信誉等级较高的AAA级商品，风险性基础可控性，可是仍存有一些比较突显的风险性。

　　在提问问题的另外，中国保险监督管理委员会少见地将很多企业开展公布训话。

　　最先是投资经营规模增长速度快。2014年至今，保险资金信托投资持续增长，前2个一季度的一季度年增长率各自为 41.3%、 37.7%。一部分企业投资提高明显高过领域平均，如太平洋人寿、太平养老、都邦财险、太平人寿、工银安盛、华夏人寿，二季末投资账户余额与上年底对比，年增长率均超出400%。

　　次之，投资市场集中度较高。主要表现在基本财产集中化，近51%的信托投资集中化于房地产业和基础设施建设等房产行业。在其中，合众人寿、国华人寿、百年人寿、信泰人寿、永安财险、前海人寿、龙川财险、正德人寿等企业有关投资占其信托投资的占比均在90%之上，泰康人寿、太平人寿、建信人寿、阳光人寿、长城人寿等企业有关投资占比在80%-90%，生命人寿、中华联合财险、安诚财险、工银安盛、利安人寿等企业有关投资占比在60%-80%。

　　另外，交易对手集中化，近60%的私募基金计划由上海国际私募基金、建信信托、平安信托、中信信托、中诚信托和京能贵诚实守信托6家期货公司发售。

　　中国保险监督管理委员会担忧，关联方交易存有风险性。查验发觉，一部分企业关联方交易潜在性一定风险性：一是关联方交易额度占其信托投资占比较高，如幸福人寿、建信人寿、合众人寿、利安人寿，占比各自做到94%、78%、64%、60%；二是保险公司与股权融资人为因素同一大股东操纵的关联企业，一部分组织还与期货公司、个人信用增级方等行为主体具备关联方交易，保险公司根据投资资管产品给股权融资人贷款，用以股权融资人房地产业投资、达到流通性要求、转让股权融资人拥有的债务等主要用途，如合众财产、利安人寿、中华联合财险。

　　基本财产不确立。一部分信托投资合同书投资标底不明确。查验发觉，在人保寿险投资的《中诚信托-投资理财贰号单一资产私募基金计划》中，中诚信托以有限合伙人的真实身份注资各自创立好几个有限合伙企业公司，涉及到额度160余亿元，但其《有限合伙协议》中未确立实际投资标底。

　　资信评级体制不健全，一部分资管产品只具备预定级。中国保险监督管理委员会查验发觉,国华人寿投资的一部分资管产品，只具备上海新世纪资信评估投资服务项目有限责任公司出示的预定级汇报，沒有宣布定级。一部分中小型保险公司內部信贷风险评定工作能力较差，內部资信评级品质有待提高。

　　中国保险监督管理委员会对于此事表明态度，觉得保险资金投资私募基金的潜在性风险性持续集聚，各保险公司理应严格执行信托投资有关管控要求，进一步预防信托投资风险性。

　　“提升本身技术专业能力建设，健全投资管理决策受权、风险管控操纵及责任追究制度体制，严格遵守內部有关管理方案，确立信托投资技术专业责任者。车险公司授权委托投资管理企业进行信托投资，彼此理应认真落实授权委托投资有关要求，确立多方支配权、责任和义务，保证授权委托投资井然有序合规管理。”中国保险监督管理委员会确立。

　　提醒：总的来说，我们可以了解，上半年度，78家车险公司共投资私募基金计划739笔，涉及到32家期货公司，总计投资账户余额2805亿人民币，占当季末保险业资产总额的2.99%。在这里状况下，中国保险监督管理委员会针对险资投资私募基金计划的风险性整体掌握是正脸的。