企业年金投资范围扩容

近日,人社部、银监会、证监会、保监会四部委联合出台了《关于扩大企业年金基金投资范围的通知》（以下简称《投资范围通知》）和《关于企业年金养老金产品有关问题的通知》（以下简称《养老金产品通知》）。
记者注意到,此次四部委允许企业年金投资范围扩大至商业银行理财产品、信托产品、基础设施债权投资计划、特定资产管理计划、股指期货等。此外,《养老金产品通知》规定,养老金产品资产不得直接投资于权证。
企业年金投资渠道扩大 《投资范围通知》规定,单个投资组合委托投资资产,投资商业银行理财产品、信托产品、基础设施债权投资计划、特定资产管理计划的比例,合计不得高于投资组合委托投资资产净值的30%。其中,投资信托产品的比例,不得高于投资组合委托投资资产净值的10%。投资商业银行理财产品、信托产品、基础设施债权投资计划或者特定资产管理计划的专门投资组合,可以不受此30%和10%规定的限制。
在企业年金市场上,保险公司、商业银行、基金公司等机构均有参与,而此次放开企业年金投资渠道银行理财产品、信托产品、基础设施债权投资计划,和保险资金投资一样,四部委对这些投资品种也都提出严格的比例限制。 如《投资范围通知》规定：单个投资组合委托投资资产,投资于单期商业银行理财产品、信托产品、基础设施债权投资计划或者特定资产管理计划,分别不得超过该期商业银行理财产品、信托产品、基础设施债权投资计划或者特定资产管理计划资产管理规模的20%。
《投资范围通知》同时对企业年金投资这些项目的上限作出了规定：单个企业年金计划基金资产,投资商业银行理财产品、信托产品、基础设施债权投资计划、特定资产管理计划专门投资组合的比例,合计不得高于企业年金计划基金资产净值的30%。其中,投资信托产品专门投资组合的比例,不得高于企业年金计划基金资产净值的10%。
某养老险公司的王女士对记者表示,这次相当于放开投资渠道,企业年金的投资渠道也更宽了,将在一定程度上利于提升企业年金的投资收益。 养老金产品不得投资权证 记者注意到,随着企业年金投资渠道放宽,《养老金产品通知》此次也将企业年金养老金产品划分为股票型、混合型、固定收益型、货币型、商业银行理财产品型等类型。
《养老金产品通知》规定,企业年金养老金产品资产不得直接投资于权证,但因投资股票、分离交易可转债等投资品种而衍生获得的权证,应当在权证上市交易起10个交易日内卖出。 同时,《养老金产品通知》还对单只养老金产品资产投资比例也提出了比例限制。
《养老金产品通知》还规定,单只养老金产品资产,投资商业银行理财产品、信托产品、基础设施债权投资计划、特定资产管理计划的比例,合计不得超过养老金产品资产净值的30%。 其中,投资信托产品的比例,不得超过养老金产品资产净值的10%。商业银行理财产品型、信托产品型、基础设施债权投资计划型或者特定资产管理计划型养老金产品,可以不受此30%和10%规定的限制。
记者注意到,单只养老金产品资产,投资于单期商业银行理财产品、信托产品、基础设施债权投资计划或者特定资产管理计划,分别不得超过该期商业银行理财产品、信托产品、基础设施债权投资计划或者特定资产管理计划资产管理规模的20%。