分红险的实际分红怎么算

既然很多客户还是喜欢将分红型保险当作“理财手段”，那么我们不能只看演示数字，而要知道究竟分红险实际分红怎么算。
 
这里要讲个非常重要的概念：内部收益率，也就是IRR。
　　
IRR是什么呢？
 
这个数值是用来算一些不确定现金流的回报率的。IRR越高，说明你投入的成本越少，但获得的收益越高。　　
 
我们以中国某大型保险公司的分红险为例，通过 IRR 这个照妖镜，为大家揭穿此类产品的真实收益率。

假设爸爸为0岁宝宝，投保了此款保险，每年缴费10万，交费5年，保险责任如下： 

1. 5 岁领特别生存金 10 万元
2. 6-59 岁年每年领 7442 元
3. 60 岁关爱金领所交保费 50 万元
4. 61 岁 - 终身每年领1113 元
5. 每年享有保单分红，分享保险公司经营成果
6. 分红及每年返还金可自动进入万能账户月复利计息，万能账户终身年化利率保底2.5%

其中，1-4是固定收益，5－6是不固定收益。

是不是觉得要复杂死了？我们算一下IRR，就知道——它复杂就是为了绕晕你。

首先，来看看这款产品“固定收益”的实际年化收益率是多少：
最终，我们可以看到保险公司设置复杂规则的原因，就是为了掩盖实际非常低的年化收益率：1.99%。
 
以上是固定收益部分，接下来我们来看不固定收益部分。根据计划书，我们将本产品的分红和固定部分收益全部存入万能账户之中， 85 年后保险的账户价值为：

低档（2.5%）529 万
中档（4.5%）1729 万
高档（6.0%）4599 万

很多消费者可能看到这些数字就已经晕了，瞬间自己成为千万富翁了！

别急着嗨！我们按照中档分红，算算这款产品的实际IRR是多少：
可以看到实际的年化收益率为 4.67%，而且实际情况可能远远不及这个水平。
 
由于讨论的是85年之后的收益了，在此期间保单的收益率都是不确定的，必然都是随着市场利率波动而波动，所以实际能拿到多少也是没有保障的。此外，通货膨胀也会影响IRR，如果按照 3% 的通货膨胀率（2016 年官方数据）来计算，那实际收益率降到 1% 以下。通过以上介绍肯定知道了分红险的实际分红怎么算，小编为您推荐分红型保险的“红利”从哪来，让您更全面的了解分红险。