【教育金】给小孩存教育金，看看这两款

春节前后的一段时间，我们已经测评了有20多款年金/理财产品，不管是作为养老，还是作为储蓄，应该都有一些相对合适的产品。

尽管玩保哥一再声明，很多年金/万能产品完全可以作为小孩的教育金投保，但仍旧有一些朋友表示，希望玩保录测评或推荐一些专门的小孩教育金……

好吧，今天我们找了两款教育金，作一下简单的测评，看看是否值得入手。

今天对比的两款产品是：

1.复星保德信 星宝贝少儿年金
2.信美人寿 天天向上少儿年金

产品的概况及基本信息，见下面的对比表格：

（注：虽然表格中为男孩领取情况，但女孩的金额基本相当，文后后段有数据）

两款产品有相同的点：

1.产品保险期间都是30年，保险期间除了有教育金外，还有保至30岁的期满金；

2.产品都是保费计算保额，而不是保额计算保费，对于理财类产品，这种计算方式更合理。

除了相同之外，也有明显的不同：

1.复保的星宝贝从高中开始领取教育金，而信美的天天向上没有高中教育金，而且其两段教育金都是可选项，即任选一项或是两项都选；
（如果选了两段，则投保年龄最高为10周岁，而非16岁）

2.复保的教育金领取，呈现逐渐升高的趋势，且交费确定时，30岁领取的期满金确定；
对应的，信美的教育金，则是保证前期领取的金额固定，至30岁时期满金则随年龄变化较大。

除了这两款产品的异同点之外，玩保哥还特意将不同投保年龄下的累计可领取进行了累加，这也是很多人评估一款产品好坏的方法。

其实这种方法很不可靠谱，比如从表格当中就可以看出，不同的年龄投保，对应的领取金额就不一样，越早投保，因为增值的时间越长，所以总领取金额越高。

即便同样的投保年龄，不同的领取方式，累计可领取的金额也可能大相径庭。

这个观点我们在之前的各种理财险测评当中经常都会提及——金钱有时间价值，同样，时间也有金钱价值。

比如，上面的两款产品，在同一被保人，同样的交费条件下，哪款产品的收益更高呢？

在我们详细进行测评前，大家可以先猜猜看

要对比不同产品的收益水平，前面已经提到了，看累计领取金额肯定是不行的，那用什么方法呢？

教育金是通俗说法，其实也是年金，作为广义上的理财产品，坦白讲，比收益这活，非IRR而不能啊！（IRR教学链接）

注：选择3岁男孩，年交5万，交3年，进行两产品收益对比。

如果只看累计领取金额，复保的星宝贝的金额是30.5万，超过信美天天的29.4万，但对比IRR，则是信美的天天向上全面领先：

保单5年末，信美年金生存利益已超累计保费，IRR达1.9%，而复保年金还远未回本；
保单10年末，信美年金IRR达3.06%的不错水平，而复保年金才接近回本；
保单27年末，即保单终止时，信美IRR达3.56%，复保也增长到3.34%。

如果仅从保单终止时的IRR来对比，复保的星宝贝，还算可以跟信美的天天向上比拼一下，3.34% VS 3.56%，算略逊半筹。

不过保单前期的IRR就差异明显了，根本原因就是其保单前期的现金价值偏低，而低现金价值除了影响IRR之外，还有两种情形会影响投保人的利益：

一是万一投保计划有变，想要退保时，只能退回较低现金价值；
二是万一被保人身故，得到的赔付也是现金价值和累计保费二者取大。

这两种情形，大家可以对比上面表格中的数据，了解这两款产品的差异，当然这两种情况都算非常规，所以如果只考虑保单到正常保险期间结束的话，复保的星宝贝与信美的天天向上，差距倒也不大。

因为IRR利益演算，都只能基于某一年龄的，某一种投保方式，所以经常会有朋友咨询，如果不同年龄，不同的缴费方式，对保单的利益影响如何。

所以本期的产品测评，我们增加一个环节，看看投保方案的变化， 对产品的收益变化是否有影响？如有，影响有多大？

一、对于复保星宝贝

1.不同投保年龄，对于产品收益的影响

从文章的第一张比图中可以看到投保年纪越小，教育金及累计可领取的金额确实越多，但，这也只是保单有更长的时间进行增值，所以累计值更高，我们看下更核心的IRR数据。

限于篇幅，不再展示详细的计算数据，仅提供保单到期时的IRR，供大家参考，对比的基准是3岁男孩，其保单IRR为3.34%：

1岁男孩，保单到期，IRR为3.39%；
5岁男孩，保单到期，IRR为3.29%；
7岁男孩，保单到期，IRR为3.22%。

可见投保年纪越大，则保单终止时IRR越低，不过下降的幅度很小，而且这也并不意味产品的收益更低，同样是保单IRR的提升的时间更短而已。

2.不同性别，对于保单收益的影响

同样以3岁男性，3.44%的IRR为基准，如果是女孩，对应的领取金额会有极小变化，每年下降3~6元，计算得的到IRR同样为3.34%，可视为不同性别无影响。

3.不同的交费期限，对保单收益的影响，总交费一样（基准仍为3.34%）：

5年交费，每年3万，保单终止时，IRR为3.34%；
10年交费，每年1.5万，保单终止时，IRR3.32%。

通过上面不同因素对保单收益的影响，我们可以看出，复保的这款教育金，被保人性别及交费年限的变化，对产品的收益几乎没有影响，而被保人年龄，则因保单期限的变化，对保单的收益产品相应的影响。

二、对于信美 天天向上年金

1.不同投保年龄，对于产品收益的影响

其它条件不变，仅当被保人年龄变化时（基准为3.56%）：

1岁男孩，保单到期，IRR为3.62%；
5岁男孩，保单到期，IRR为3.48%；
7岁男孩，保单到期，IRR为3.38%。

与复保的教育金类似，投保年龄增长，整张保单的IRR会略降低，不过降低的原因同样是因为保单的期限缩短，而非年龄本身的影响。

2.被保人性别，对产品收益的影响

其它条件不变，仅当被保人为女性时，每年的教育金未变化，只有期满金增加了200元，整张保单的IRR同样为3.56%。

3.不同交费期限，对产品收益影响

总保费不变，当交费期限分别为趸交、5年，10年交费时（基准为3.56%）：

趸交15万，保单到期，IRR为3.82%；
5年交费，每年3万，保单终止时，IRR为3.53%；
10年交费，每年1.5万，保单终止时，IRR3.42%。

与之前的养老金互信一生类似，不同交费期限，对于产品的收益有一定影响，交费期限越短，则收益越高，趸交的收益明显最高，期交时，不同交费期限对收益影响不大。

对于教育金产品，只要产品的精算模型合理，不同的投保参数，对于产品收益的影响：

被保人性别变化，几乎不影响产品；
不同的交费期限，原则上交费期限越短，保单收益越高，但也看具体产品，有些产品也可能基本不影响；
不同的投保年龄，年龄越小，呈现出保单终止时，IRR越高，但本质上是因为保单的期限更长，而非年龄的直接影响。

专门定位于教育金的少儿年金产品，这两款是我们首次进行测评，但年金产品，甚至中短期的年金，我们已经测评过多次了，比如19年开门红系列的中短期年金。（可参考本文最后的延伸阅读）

综合来看，这两款产品在保单的20多年时，IRR达到3.5%左右的水平，还算是不错的水平。

但是，相比乾享金生或是聚财金生，这种在保单10年或是15年就能达到4%IRR的产品还略有差距，但3.5%的确定复利，基本达到了可以投保的门槛吧。

投保建议：

1.如果给小孩子投保教育金，优先推荐信美人寿的天天向上少儿年金，如果资金情况允许，尽量选择趸交，实现利益最大化。

当然，复星保德信的星宝贝也是可以考虑的选项，只是收益略逊一筹，而且保单前期的现金价值也较低。

2.因为这两款年金，教育金的领取方式不同，以及领取金额的时间侧重点也不一样，投保人可以根据自己的教育金规划，选择合适的产品投保，或是选择两款产品进行组合，达到自己的教育储蓄计划。

3.如果给小孩投保的主要目的是储蓄，除了这两款教育金之外，其实有收益更高的选项，比如之前测评的终身年金乾享金生，以及中短期年金聚财金生。

最后，今天测评的两款产品都可以的公众号精选产品当中找到，如有需要可以前往了解详情。

PS：
本文写作过程中，又收到了两款教育金产品（恒安标准／招商信诺）的资料，大概看了下，保险期间跟今天的两款并不一致，而且时间也太紧，所以这两款产品，我们下周再测评吧。